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计算机行业2020年投资策略:全面开花,引领未来

时间:20-01-14 14:30    来源:格隆汇

机构:中泰证券

投资逻辑 

2020年计算机行业有望全面开花,业绩与技术驱动多条投资主线并存,建议科技核心资产与 成长资产并重配置。 

 投资主线一:业绩高景气 

 信创:在当前的时代背景下,中国基础软件产业迎来行业重构机遇,华为生态正在悄然崛 起,相关公司业绩进入爆发期。重点推荐金山办公,诚迈科技,卓易信息,超图软件;推 荐普元信息、宝兰德,格尔软件、中孚信息,华宇软件、太极股份 

 医疗IT:在电子病历、医保控费等政策驱动下,中国医疗IT和医保IT保持高景气度,创 新业务也在加速落地。重点推荐久远银海,创业慧康,卫宁健康,思创医惠;推荐东华软 件,麦迪科技,万达信息,和仁科技 

 网络安全:等保2.0政策开始推行,云计算、大数据、工业互联网等新技术新应用场景快 速成长,行业增长趋势边际加速。重点推荐深信服,安恒信息,启明星辰;推荐美亚柏科, 南洋股份,迪普科技,山石网科 

 投资主线二:技术新趋势 

 云计算:当前软件产业最确定的技术趋势,重塑软件业的商业模式,底层基础设施需求边 际改善,上层应用高速发展。IT基础设施重点推荐浪潮信息、深信服;SAAS重点推荐广联 达、恒生电子、用友网络(600588)、石基信息 

 5G应用:2020年是5G商用元年,受益于高速率、低时延、大容量等技术特性的应用场景蓄 势待发,重点关注智能网联汽车、超高清视频和网络可视化等场景。自动驾驶产业重点推 荐四维图新、中科创达、千方科技、万集科技;流量端重点推荐恒为科技、中新赛克;超 高清视频重点推荐淳中科技 

 区块链(数字货币与金融科技):金融政策持续向好,数字货币有望落地,金融行业有望 成为区块链率先落地的重要场景之一。证券IT重点推荐恒生电子、同花顺、东方财富、顶 点软件;银行IT重点推荐宇信科技、长亮科技、新大陆,保险IT重点推荐中科软 

 风险提示:新技术发展不及预期、产业竞争加剧、政策落地不及预期