用友网络(600588.CN)

用友网络跌3.33% 招商证券长江证券去年高点喊买

时间:21-10-18 18:14    来源:中国经济网

中国经济网北京10月18日讯 用友网络(600588)(600588.SH)今日股价下跌,截至收盘,报32.84元,跌幅3.33%。

去年7月9日,用友网络创出54.35元阶段高点,此前,招商证券和长江证券曾对其唱多,分别给予用友网络维持“强烈推荐-A”评级和维持“买入”评级。

2020年7月6日,招商证券发布研报题为《用友网络(600588):定增加码YONBIP研发 剥离畅捷支付聚焦云》,研究员刘玉萍。研报指出,公司将大幅加大云原生产品研发投入,同时剥离支付业务聚焦云服务,彰显用友加速云原生产品打磨的决心。公允价值变动和投资收益等可能对公司业绩有较大正向影响,盈利预测暂未充分考虑,预计公司20-22年净利润为12.10/17.65/22.84亿元,稀缺型综合云服务霸主,显著的集群生态发展优势,企业信息化升级及工业互联网直接受益标的,维持“强烈推荐-A”评级。

2020年7月2日,长江证券发布研报题为《用友网络(600588):64亿定增加码 云转型不遗余力》,研究员为凌润东、余庚宗、宗建树。研报称,由于疫情可能带来的下游企业信息化开支减少,叠加畅捷通支付剥离带来的金融科技收入下滑,公司短期经营承压;但基于长期维度,云计算是我们始终看好的十年黄金赛道,此次疫情极大程度上提升企业对线上办公的认知,叠加当前国产化浪潮和政策层面对工业互联网的大力支持,企业信息化产品有望迎来渗透率快速提升阶段。假设子公司畅捷通支付的股权转让可在年内落地并带来投资收益,预计20/21年实现归母净利润12.27/12.22亿元,对应PE分别为117/117倍,以现价发行简单测算备考市值,对应PE分别为123/123倍,维持“买入”评级。