用友网络(600588.CN)

华安证券股份有限公司上调用友网络评级

时间:20-08-25 15:29    来源:同花顺

2020年8月25日,华安证券(600909)股份有限公司发布研报,上调用友网络(600588)(600588)评级,评级由“增持”调整为“买入”。

该研报摘要表示:

暂不考虑支付业务剥离的影响,我们预计公司2020/21/22年实现营业收入96.85/114.17/142.42亿元,同比增长13.8%/17.9%/24.7%。预计实现归母净利润11.66/12.16/17.16亿元,同比增长-1.4%/4.2%/41.2%。我们认为公司云业务近三年的增长具有较大确定性,暂不考虑金融业务的估值,针对2022年软件+云收入采用PS估值。预计2022年公司软件+云收入124亿元,给予15倍PS,对应合理估值1850亿元,首次覆盖给予“买入”评级。